25 жовтня 2024 року за пекінським часом (24 жовтня за східним часом США) Aptar Group (далі – Aptar), глобальний гігант упаковки для фармацевтичних та косметичних засобів, опублікувала свій фінансовий звіт за третій квартал, демонструючи позитивне зростання показників:
За перші три квартали цього року дохід Aptar (виручка від продажів) досяг 2,73 мільярда доларів США, що на 3% більше, ніж у минулому році; чистий прибуток (чистий прибуток) склав 270 мільйонів доларів США, що на 22,7% більше, ніж у минулому році. У третьому кварталі дохід Aptar склав 909 мільйонів доларів США, що на 2% більше, ніж у минулому році; чистий прибуток склав 100 мільйонів доларів США, що на 19% більше, ніж у минулому році.
Президент і генеральний директор Aptar Стефан Б. Танда сказав, що компанія знову досягла значного зростання в цьому кварталі, головним чином завдяки зростанню продажів у двох бізнес-сегментах Aptar Pharma та Aptar Closures, які зросли на 8% і 3% у порівнянні з минулим роком. відповідно.
Однак другий за величиною бізнес Aptar, сегмент косметики (Aptar Beauty), показав погані результати: у третьому кварталі дохід від продажів впав на 7% у річному обчисленні.
На момент публікації ринкова вартість Apta досягла 11,24 мільярда доларів США, або приблизно 79,9 мільярда юанів.
1. Глобальні топ-3 косметичних пакувальних матеріалів
Заснована в 1940 році, Apta є світовим лідером у розробці та забезпеченні доставки ліків, упаковки споживчих товарів і рішень для активного пакування. Його продукція включає різні типи насосів для розпилення, насосів для лосьйонів, вакуумних насосів, відкидних ковпачків, прес-ковпачків, аерозольних клапанів тощо, які використовуються в косметичній, щоденній хімічній промисловості, харчовій промисловості, виробництві напоїв і фармацевтичній промисловості.
Наразі група має 55 виробничих баз у 22 країнах світу, на яких працює понад 13000 співробітників, які надають послуги понад 5000 клієнтам, у тому числі клієнтам, пов’язаним із косметологією та щоденною хімією, наприклад як Dior, Bulgari, L'Oreal, Procter & Gamble, Unilever та інші відомі міжнародні компанії.
За останні три роки (2021-2023) загальний дохід Apta перевищив 3 мільярди доларів США та постійно зростав. Згідно з даними річного звіту за 2023 рік, дохід від продажів трьох головних бізнес-комісії медицини, краси та шапки склав 1,52 мільярда, 1,27 мільярда та 700 мільйонів доларів США відповідно, що становить 43,6%, 36,4% та 20% відповідно.
З точки зору глобального ринку косметичної упаковки, згідно з даними QYR (Hengzhou Bozhi), основними світовими виробниками косметичної упаковки є Albéa, Apta, Silgan Holdings, Axilon і HCP Packaging, а на п’ятірку провідних виробників припадає приблизно 15% частка світового ринку.
Серед них Albéa, Aptar і Silgan Holdings є небагатьма компаніями, обсяг продажів яких за останні роки перевищує один мільярд доларів США: Silgan Holdings є провідним у світі виробником жорсткої упаковки для споживчих товарів. Його продукція в основному включає сталеві та алюмінієві контейнери для харчових продуктів, індивідуальні пластикові контейнери та розповсюдження, а також спеціальні кришки (ковпачки) тощо. Він також має деякі косметичні та щоденні хімічні упаковки, на які припадає невелика частка. Його продажі у 2023 році склали 5,99 мільярда доларів США; Albéa колись вважалася найбільшим у світі виробником упаковки для косметики, і вона займає лідируючі позиції у пластикових і композитних шлангах, туші для вій, губній помаді, пудреницях та інших галузях. На офіційному веб-сайті зазначено, що його продажі у 2023 році становили 1,3 мільярда доларів США.
Порівнюючи масштаб доходу за минулий рік, Apta посіла друге місце за загальним доходом серед вищезазначених компаній, поступившись лише Silgan Holdings (5,99 мільярда доларів США). Порівнюючи лише доходи від продажів косметичної упаковки, продажі Apta у 2023 році (1,27 мільярда доларів США) майже такі ж, як колись «найбільшого у світі» Albéa (1,3 мільярда доларів США).
Хоча точних статистичних даних немає, зважаючи на те, що пакувальний бізнес Apta також включає певну кількість косметичних товарів і пакувальних продуктів для повсякденних хімікатів, продажі косметичної упаковки Apta можна порівняти з продажами Albéa.
2. Продажі упаковки духів під тиском
Як другий за величиною бізнес-сегмент групи, Aptar Beauty охоплює кілька сегментів, включаючи парфуми, косметику, догляд за шкірою, особистий догляд і догляд за домом. Її продукція включає насадки для тонкого розпилення, насоси для дозування, безповітряну упаковку, аерозольні клапани та клапани мішків, упаковку для губної помади тощо.
Порівняно з видатними показниками двох інших бізнес-сегментів, дохід від продажів Apta Beauty впав на 7% у цьому кварталі. Враховуючи вплив валютних курсів, продажі основної продукції впали на 6% порівняно з аналогічним періодом минулого року. Компанія показала у своєму фінансовому звіті, що близько 4% падіння основних продажів можна пояснити скороченням продажів інструментів, а решта 2% падіння відбулося через поганий асортимент продукції.
Фактично, це вже третій квартал поспіль цього року, коли показники бізнес-сегменту Apta Beauty були незадовільними. Аналіз даних фінансового звіту показує, що продажі Apta Beauty у першому, другому та третьому кварталах цього року зросли на 0%, -2% та -7% відповідно в річному обчисленні , демонструючи чітку тенденцію до зниження.
У третьому кварталі цього року, незважаючи на те, що дохід у напрямі особистої гігієни та догляду за домом зріс, він не зміг компенсувати складне порівняння продажів у сегменті пакування парфумів високого класу за той самий період минулого року. У третьому кварталі минулого року продажі бізнес-сегменту Aptar Beauty зросли на 7% порівняно з аналогічним періодом минулого року, в основному завдяки високим показникам косметичних рішень для дозування елітних і масових парфумів.
Aptar Beauty Деякі товари, фото з офіційного сайту
Парадоксальним явищем є те, що парфумерія, безсумнівно, є одним із небагатьох секторів, який показав хороші результати на млявому ринку краси в останні роки. З останніх фінансових звітів, опублікованих міжнародними гігантами краси, неважко зрозуміти, що сильна стійкість, продемонстрована парфумерним бізнесом, стала одним із небагатьох яскравих плям у сумних результатах:
Чистий обсяг продажів Estee Lauder у 2024 фінансовому році впав на 2% порівняно з аналогічним періодом минулого року, а парфумерна промисловість стала єдиним сектором, який зберіг зростання; Продажі LVMH Group у першому півріччі впали на 1% в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, але парфумерно-косметичний відділ зріс органічно на 6%; Продажі Shiseido в першій половині цього року зросли лише на 2,9% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, але її бренд ароматів досяг двозначного зростання на 15%...
Стефан Б. Танда пояснив під час пізнішої телефонної розмови про прибутки, що падіння продажів високоякісної упаковки парфумів було лише короткостроковою проблемою та явищем «звичайного скорочення запасів у каналах». Іншими словами, оскільки парфумерні бренди раніше закуповували достатньо пакувальних матеріалів, купівельний попит у третьому кварталі був незначним.
Він сказав, що компанія зберігає оптимізм щодо парфумерного (пакувального) бізнесу, оскільки споживчий попит на парфумерну продукцію залишається високим, тому продажі парфумерного (пакувального) бізнесу можуть відновитися в наступному святковому сезоні.
3. Ринок Китаю залишається слабким
Порівняно з короткостроковим впливом «зменшення запасів», слабкість косметичної та косметичної діяльності Apta на китайському ринку є довгостроковою проблемою.
Apta також зазначила у своєму фінансовому звіті, що продажі відділу краси поступово відновилися на північноамериканському ринку, тоді як Китай продовжує бути слабким, що також стало центром уваги аналітиків у звіті про прибутки.
Незважаючи на те, що на китайський ринок припадає невелика частка загальних продажів Apta Group (лише 4,4% у 2023 році), оскільки значна частина ефективності клієнтів компанії, косметичних брендів, залежить від великої китайської групи споживачів, продуктивність компанії Китайський ринок має значний вплив на загальну продуктивність Apta.
Стратегічне планування Aptar також показує, наскільки велике значення вона надає галузі: у 1995 році Aptar увійшла в Китай і створила виробничу базу для забезпечення пакувальних продуктів для міжнародних брендів у щоденній хімічній та фармацевтичній сферах; у 2018 році компанія створила свою штаб-квартиру в Китаї в індустріальному парку Сучжоу, щоб забезпечити стратегічну підтримку та гарантії ресурсів для розвитку ринку Азіатсько-Тихоокеанського регіону; у жовтні 2019 року Aptar інвестував 500 мільйонів юанів у створення нового заводу в Гуанчжоу. Гуанчжоу Yitong Packaging Co., Ltd. було офіційно завершено та запущено у виробництво; 8 квітня 2024 року відкрилася штаб-квартира Aptar China у галузі інтелектуального виробництва та досліджень і розробок із загальним обсягом інвестицій приблизно в 100 мільйонів доларів США, яка охоплює площу 78 акрів і будівельну площу 63000 квадратних метрів. Це найбільша окрема інвестиція в історії групи в Азії.
Aptar China Intelligent Production and R&D Headquarters
Під час телефонної конференції Стефан Б. Танда також сказав, що слабкість китайського ринку вплинула не лише на продажі компанії в Азії, а й на її продажі в Європі, тому що «багато клієнтів косметики виробляють продукти в Європі, а потім продають їх до Китаю. "
Стосовно показників китайського ринку Стефан Б. Танда вважає, що це не рецесія, а проблема «відсутності зростання», і вся галузь не відновилася від впливу епідемії, як очікувалося.
Стефан Б. Танда також зазначив, що вищевказані проблеми більш очевидні для західних клієнтів. Насправді він побачив хороший прогрес для китайських клієнтів, і одержимість споживачів західними брендами поступово слабшає.
Можна побачити, що на тлі загального тиску на розвиток китайського ринку краси та постійного зростання вітчизняних косметичних брендів не тільки міжнародні косметичні бренди стикаються з величезним конкурентним тиском, але й міжнародні пакувальні гіганти стикаються зі значними проблемами.
З нетерпінням чекаючи на четвертий квартал, незважаючи на складні умови, в яких зіткнулася індустрія краси, Apta все ще очікує зростання доходів у четвертому кварталі, що принесе вдалий кінець року.